חישוב קצבת פנסיה בקרן חדשה פשוט בעיקרו: קצבה חודשית שווה לצבירה חלקי מקדם הקצבה. ככל שהצבירה גבוהה יותר והמקדם נמוך יותר, הקצבה גבוהה יותר. במדריך הזה מחושבות דוגמאות מספריות עם הנחות מפורשות, ומוסבר איך ההפקדות, התשואה, דמי הניהול וגיל הפרישה משנים את התוצאה. את התחזית האישית שלכם אפשר להשיג לפי ההסבר ב כיצד לחשב את הפנסיה הצפויה.
כדי להבין את המונחים שמופיעים בחישוב הקצבה, כדאי לעבור על השכלה פיננסית לגיל הפרישה.
הנוסחה הבסיסית
קצבה חודשית = צבירה כוללת ÷ מקדם קצבה. מקדם הקצבה מבטא את מספר החודשים שהקרן מניחה שתשלמו לכם קצבה, בהתחשב בגיל הפרישה, בתוחלת החיים ובמסלול השאירים שבחרתם. מקדם גבוה פירושו קצבה נמוכה. לגבר בגיל 67 בקרנות חדשות המקדם נע בסביבות 190 עד 200, תלוי במסלול השאירים. הערך המדויק מופיע בתחזית שהקרן שולחת. פירוט נוסף במקדם קצבה בפנסיה.
| משתנה | כיוון ההשפעה על הקצבה |
|---|---|
| צבירה גבוהה יותר | קצבה גבוהה יותר |
| מקדם נמוך יותר | קצבה גבוהה יותר |
| פרישה מוקדמת | מקדם גבוה יותר, קצבה נמוכה יותר |
| דמי ניהול גבוהים | צבירה נמוכה יותר בסוף הדרך |
| מסלול שאירים רחב | מקדם גבוה יותר, קצבה נמוכה יותר |
דוגמה להמחשה: מצבירה לקצבה
הנחות: שכר של 12,000 ₪ בחודש שאינו משתנה (במונחי היום), הפקדה חודשית של 18.5% מהשכר, כלומר 2,220 ₪, במשך 30 שנה, תשואה ריאלית נטו של 3% בשנה אחרי דמי ניהול, ומקדם של 200. אלו הנחות לצורך המחשה בלבד, לא תחזית.
| שלב | תוצאה |
|---|---|
| סך ההפקדות ב־30 שנה, בלי תשואה | כ־799,000 ₪ |
| צבירה עם תשואה ריאלית של 3% | כ־1,285,000 ₪ |
| קצבה במקדם 190 | כ־6,760 ₪ בחודש |
| קצבה במקדם 200 | כ־6,420 ₪ בחודש |
| קצבה במקדם 210 | כ־6,120 ₪ בחודש |
הפער של 20 נקודות במקדם (190 מול 210) מזיז את הקצבה בכ־640 ₪ בחודש, ולכן שווה לבדוק את המקדם בתחזית. אם מוסיפים שלוש שנות הפקדה (33 שנים), הצבירה בהנחות הללו מגיעה לכ־1,487,000 ₪ והקצבה במקדם 200 לכ־7,430 ₪, כלומר כ־16% יותר.
מה משפיע על המקדם
המקדם נקבע לפי גיל הפרישה, מין, תוחלת חיים והמסלול שנבחר לשאירים. מסלול עם כיסוי שאירים רחב לבן או לבת הזוג מעלה את המקדם ומקטין את הקצבה, כי הקרן מניחה שתשלם יותר שנים. מסלול צר מגדיל את הקצבה אך מקטין את ההגנה על בן הזוג. זו החלטה שנעשית יחד, ולכן כדאי לבדוק מה עושה בן הזוג בלי הקצבה. עוד בנושא זה בניהול פנסיה לאחר מוות בן זוג.
שיעורי ההפרשה: מאיפה מגיעה הצבירה
לשכיר, ההפרשה החובה לפנסיה היא 18.5% מהשכר: 6% מהעובד, 6.5% מהמעסיק ו־6% פיצויים. לעצמאי ב־2026: 4.45% על הכנסה עד 6,884.5 ₪ בחודש ו־12.55% על החלק שבין 6,884.5 ל־13,769 ₪. פירוט בהפרשות לפנסיה 2026. מעסיק שאינו מעביר הפרשות מפר את החוק, ובדוח השנתי רואים אם ההפקדות הגיעו.
דוגמה להמחשה לעצמאי: הכנסה חודשית של 13,769 ₪ (השכר הממוצע ב־2026). החלק הראשון, עד 6,884.5 ₪, מופרש ב־4.45% והוא כ־306 ₪. החלק השני, 6,884.5 ₪ נוספים, מופרש ב־12.55% והוא כ־864 ₪. סך ההפקדה החודשית המינימלית כ־1,170 ₪, כלומר כ־8.5% מההכנסה. זו הפקדת חובה בלבד, וכל הפקדה נוספת מגדילה את הצבירה.
חישוב בקרנות שונות
| סוג מוצר | עקרון החישוב | הערה |
|---|---|---|
| קרן חדשה | צבירה ÷ מקדם | התחזית מופיעה בדוח השנתי ובאזור האישי |
| ביטוח מנהלים ישן | מקדם שנקבע בפוליסה | לעיתים נוח יותר מהמקדם היום. ראו ביטוח מנהלים בפרישה |
| קרן ותיקה | לפי תקנון הקרן, ללא חישוב צבירה פשוט | סגורה להצטרפות מ־1995 |
| פנסיה תקציבית | אחוז מהשכר האחרון כפול שנות ותק | ראו פנסיה תקציבית לעובדי מדינה |
כיצד אפשר להגדיל את הקצבה
- להפקיד מעבר לחובה, בדרך כלל בניצול הטבות מס.
- לבדוק דמי ניהול ולבקש הנחה. פער קטן שחוזר כל שנה מצטבר.
- לאחד קרנות כפולות כדי לא לשלם דמי ניהול ועלות ביטוח פעמיים, אחרי בדיקת כיסוי.
- לא למשוך כסף מהפנסיה לפני הפרישה.
- להוסיף שנות עבודה, כמו בדוגמה למעלה.
- לבחור מסלול השקעה שמתאים לטווח הזמן שנותר.
עוד דרכים בכיצד להגדיל את קצבת הפנסיה.
מס על הקצבה
קצבה היא הכנסה חייבת, אך חלק ממנה פטור לפי סעיף 9א ל"קצבה מזכה" מגיל פרישה. שיעור הפטור ב־2026 הוא 57.5% (57% ב־2025, 62.5% ב־2027 ו־67% מ־2028), עד תקרת קצבה של כ־9,430 ₪ בחודש, כלומר פטור של עד כ־5,422 ₪ בחודש. דוגמה להמחשה: קצבה של 6,400 ₪ בחודש. 57.5% ממנה הם 3,680 ₪ פטורים ו־2,720 ₪ חייבים בחישוב המס הרגיל. המס בפועל תלוי בשאר ההכנסות ובנקודות הזיכוי. ראו פטור ממס בפרישה לפי סעיף 9א וקיבוע זכויות.
מה קורה לצבירה בפטירה לפני הפרישה
הצבירה אינה נעלמת. בני הזוג והילדים עד גיל 21 זכאים לקצבת שאירים לפי תקנון הקרן, ובני הזוג מקבלים 60% מהקצבה בתקנון הרגיל. חשוב לעדכן מוטבים בקרן. בלי עדכון, החלוקה נעשית לפי דין. ראו קצבת שאירים מפנסיה.
למי שרוצה להבין איך שיוך לקבוצה משפיע על הקצבה מיועד המדריך פנסיה לקבוצת סיכון, מי מרוויח ומי מפסיד.
איך קוראים תחזית קצבה
- מחפשים את גיל הפרישה שהתחזית מניחה. אם הוא שונה מהגיל שלכם, הקצבה שונה.
- בודקים אם התחזית כוללת המשך הפקדות עד הפרישה או רק את הצבירה הקיימת.
- בודקים באיזה מסלול שאירים נעשה החישוב, כי כל מסלול נותן מקדם אחר.
- מבדילים בין הסכום הנומינלי לסכום במונחי היום.
טעויות נפוצות בחישוב
- לשכוח שהקצבה נקבעת לפי מקדם ולא לפי "חלק מהצבירה".
- להשוות סכום צבירה גדול לקצבה חודשית בלי לחלק במקדם.
- להניח תשואה גבוהה קבועה. עדיף להריץ חישוב עם כמה תרחישים.
- לא לקחת בחשבון אינפלציה: ההדגמות כאן במונחי היום.
- להתעלם מקצבת הזקנה של הביטוח הלאומי (קצבת אזרח ותיק): 1,838 ₪ ליחיד ו־2,762 ₪ לזוג מ־1.1.2026, בכפוף למבחן הכנסות לפני גיל 70.
רשימת בדיקה לפני חישוב
- אספתי תחזית קצבה מכל קרן ופוליסה שבבעלותי.
- בדקתי את גיל הפרישה שלי בגיל פרישה בישראל.
- בדקתי מקדם ומסלול שאירים בכל תחזית.
- חישבתי תרחיש אחד עם תשואה נמוכה ואחד עם תשואה גבוהה.
- הוספתי את קצבת הזקנה ואת ההכנסות האחרות.
שאלות נפוצות
כיצד לדעת מה תהיה קצבת הפנסיה שלי?
הקרן מחויבת להציג תחזית קצבה לפי גיל פרישה. התחזית מופיעה באזור האישי ובדוח השנתי, וגם ב"פנסיה נט" ובהר הכסף ניתן לאתר את הצבירה.
האם קצבת פנסיה צמודה למדד?
בקרנות חדשות חלק מהנכסים מושקע באגרות חוב מיועדות, שמעניקות הגנה חלקית מפני אינפלציה, אך לא הצמדה מלאה. הדוח השנתי מפרט את מנגנון ההצמדה בקרן שלכם.
מה ההבדל בין קצבה להיוון?
קצבה היא הכנסה חודשית לכל החיים. היוון הוא משיכת חלק מהצבירה כסכום חד-פעמי, תמורת קצבה נמוכה יותר. ראו קצבה או הון בפרישה.
איזה מקדם קצבה צפוי לגבר בן 67?
בקרנות חדשות המקדם נע בערך בין 190 ל־200, לפי מסלול השאירים. הערך המדויק קבוע בתחזית של הקרן.
האם כדאי לדחות פרישה כדי להגדיל קצבה?
דחייה מוסיפה הפקדות ותשואה, ובדרך כלל מקטינה את מספר חודשי התשלום, ולכן הקצבה גבוהה יותר. הבדיקה המדויקת נעשית לפי התחזית שלכם.
מה קורה לקצבה אם הקרן נקלעת לקשיים?
קרנות הפנסיה מפוקחות על ידי רשות שוק ההון, ולכן אי אפשר להפעיל אותן בחופשיות. כדאי לבדוק את המצב האקטוארי של הקרן בדוח השנתי.
מקורות: פנסיה נט, מושגים. לחישוב אישי אפשר ליצור קשר עם קו פרישה.
