כיצד לנהל תיק השקעות בגיל הפרישה — עקרונות

מדוע גיל הפרישה דורש אסטרטגיית השקעה שונה?

גיל פרישה: הכנסה פעילה נפסקת — הון צריך לעבוד. המטרה: שימור ערך + הכנסה, לא צמיחה אגרסיבית. אופק: 20-30 שנה — לא קצר, לא ניתן להיות שמרני מדי. רשות שוק ההון. בורסה.

מה "כלל 4%" לפרישה ולמה הוא פופולרי?

כלל 4%: ניתן למשוך 4% מהתיק בשנה ללא פגיעה בקרן (ל-30 שנה). דוגמה: תיק ₪2,000,000 → ₪80,000/שנה (₪6,667/חודש). שיעור: מבוסס מחקר Trinity (1998). כמה צריך.

כיצד מחלקים תיק השקעות בגיל פרישה?

תמהיל מקובל: 40-60% אג"ח (יציבות), 40-60% מניות (צמיחה/אינפלציה). גישה: "כר כספי" — 3-5 שנות הוצאות במזומן/אג"ח קצרות + שאר מניות. מתאים: לרוב הפורשים. מסלולים.

מה סיכון "רצף תשואות" ולמה הוא מסוכן?

רצף תשואות: ירידה גדולה בתחילת הפרישה פוגעת הרבה יותר מירידה בסוף. דוגמה: ירידה 30% בשנה 1 + משיכות = הרבה פחות כסף לצמיחה עתידית. פתרון: "כר מזומן" + לא למכור במשברים. ריבית.

האם לנהל השקעות לבד או להשתמש ביועץ?

לבד: קרנות מחקות (ETF) + תיק פשוט = עלות נמוכה. יועץ: מתאים אם יש נכסים מורכבים, ירושה גדולה, או אינכם מרגישים בנוח עם שוק. דמי ניהול: 0.5-1.5% — בדקו שמוצדק. יועץ.

מה השפעת אינפלציה על תיק פרישה?

אינפלציה 3%: מחצית כוח הקנייה נעלמת ב-24 שנה. לכן: תיק 100% אג"ח מסוכן — מאבד ריאלית. מניות: גידור אינפלציה. הצמדה למדד: בדקו אם הקצבה צמודה. ריבית ואינפלציה.